一、事件

全国政协17日在京召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会，中共中央政治局常委、全国政协主席汪洋，中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤分别出席会议并讲话，相关中央领导与数字科技企业高管一起进行专题座谈。

会议中强调要“加强核心技术攻关，把握数字经济自主权”、“支持平台经济与民营经济持续健康发展”、“推动工业互联网应用”、“明确数据权力加强数据安全保障”、“加大全球数字经济合作”。

三、“卡脖子”技术持续受政策支持，信创发展空间广阔

2020年起我国信创进入大规模落地推广阶段。根据国家提出的“2+8+N”（即党、政+金融、电信、电力、石油、交通、教育、医疗、航空航天八大关键行业+信创产品全面应用）信创体系。根据海比研究院《2021年中国信创生态报告》，预计五年CAGR可达37.4%。信创产业发展思路逐渐明晰，2020-2021年信创项目落地，国产服务器在党政机关及部分行业开始应用，其可用性得到初步验证，从过去零散各自为战的状态，逐渐变成了系统性、生态化、上下产业链合作的新模式。以金融行业为例，2021年开始金融行业信创替换从办公OA体系开始逐步向业务系统与核心系统延伸，2022年的推广将在广度和深度上扩大，预计试点单位将扩充至400多家。

四、信创CPU架构路线格局未定，去美化28nm制程产线如顺利突破落地信创进程有望进一步加速

信创目前主流的CPU技术路线包括基于ARM架构的鲲鹏、海思麒麟、飞腾；基于X86架构的海光、兆芯；基于MIPS和Loongarch架构的龙芯；基于ALPHA、SW64架构的申威。

五、工业软件国产替代大势所趋，中长线高增长趋势不变

工业软件是制造行业的基石，工信部数据显示，2020年我国工业软件市场规模仅占全球6%，远低于同期工业增加值总量的全球占比（超过20%），2021年，工业软件软件板块营业收入平均增长率为30.3%，净利润同比增长率均值为25.7%，研发费用增长率均值为35.6%。2022年Q1，工业软件软件板块营业收入平均增长率为22.6%%。

我们认为数字经济发展将助推信创产业推进，建议关注信创、工业软件、高端芯片投资机会。推荐行业龙头公司中科曙光（603019）、东方通（300379）、中望软件（688083）、宝兰德（688058）、中国软件（600536）、太极股份（002368）、中国长城（000066）、海量数据（603138）等。

疫情影响超预期风险；芯片/元器件供应不足风险；研发和推广不及预期的风险。