大盘今日低开高走，三大指数放量上涨。行业上，通信、计算机、传媒等涨幅居前；纺织服装、医药、电力设备及新能源跌幅居前。消息面上，2月份以来，全国多地二手房交易量价齐升，带动楼市整体回暖。此外，统计局数据显示2月制造业PMI创近11年新高，在稳增长政策持续发力的背景下，制造业PMI有望继续扩张。以上均显示中国经济在强劲复苏。

今日TMT板块活跃，涨幅相对靠前。不仅受到昨日《数字中国建设整体布局规划》的积极政策催化，也有PMI好于预期后对投资者风险偏好的改善。

昨日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》。《规划》提出，要全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济，研究制定推动数字产业高质量发展的措施；大力发展网络文化，推进文化数字化发展；大力实施国家教育数字化战略行动，发展数字健康，规范互联网诊疗和互联网医院发展。

为了推动我国数字经济结构性改革和发展，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际环境。

年初以来，市场依次经历外资回补和内资接力，后续主旋律是资金入场；海外扰动虽多，但边际影响在3月预计会开始减弱，随着市场形成经济将持续恢复的共识，预计增量资金集中流入将推动市场开启第二波全面修复行情。2月，小盘宽基指数的涨幅明显领先于中大盘宽基指数，建议关注中大盘成长，继续坚守成长洼地，提高半导体和信创板块的优先级。

投资风向

1、全面修复行情第二波开始，关注中大盘成长

建议关注：①在两会窗口期建议继续坚守成长洼地，提高半导体和信创板块的优先级②战略性增加能源、科技、国防和农业安全领域的关注，风格结构上更偏向中大盘成长；③关注业绩有较大同比改善空间的行业，如科技中的数字经济，医药中的中药、设备、耗材和器械，制造中的风光储，机械和军工板块中细分材料和设备领域，地产链中家居、家电等后周期品类。

2、受益于扩大内需政策的地产、消费及基建

中央经济工作会议提到“扩大内需”作为2023年宏观政策的着力重点。内需主要包括投资和消费。因此我们认为政策关注重点的促进消费恢复、地产平稳运行及发挥好基建对经济的压舱石作用等均也将会成为市场热点政策主题。建议关注疫后消费复苏、地产、基础设施等板块。