今日A股三大指数集体低开，开盘后指数集体冲高，随后指数走势有所分化，沪指冲高回落后窄幅震荡，深成指、创业板指高位震荡，创业板指全天表现较为强势，盘中一度涨超1.5%。截至收盘，沪指报3276.09点，跌幅0.02%，成交额3872.58亿元；深成指报12460.22点，涨幅0.33%，成交额5890.51亿元；创业板指报2718.59点，涨幅1.03%，成交额2028.47亿元。

盘面上，申万一级行业中，电力设备表现最为强势，全天涨幅超3%，煤炭、有色金属紧随其后，涨幅均超过1.5%，美容护理、计算机、银行走弱。概念板块方面，光伏逆变器、电源设备、储能、盐湖提锂板块涨幅靠前，猴痘、CRO、数字货币板块表现不佳。

ETF方面，光伏板块的大涨带动光伏以及新能源主题ETF集体上攻，光伏ETF（515790）、光伏ETF华安（159618）、光伏50ETF（516880）涨幅均超过4%， 另外，还有包括光伏50ETF（159864）、新能源龙头ETF（159752）、碳中和50ETF（159861）等13只ETF产品涨幅超过3%。

根据国家能源局数据，2022年二季度我国光伏装机17.67GW，其中分布式新增装机10.78GW，同比增长82.33%。国家能源局公布 2022 年上半年光伏发电建设运行情况，其中二季度我国新增装机17.67GW，环比增长33.75%。分类别看，二季度集中式电站新增装机6.88GW，同比增长157.63%，环比增长 58.58%，在总装机中占比38.96%。较一季度提升约6.1pp。二季度分布式新增装机10.78GW，同比增长82.33%，环比增长 21.57%，在总装机中占比 61.03%。

西南证券认为，目前电新各板块估值处于均值水平，各细分板块处于行情博弈期间，未来走势将出现分化，应把握细分板块中长期逻辑。目前各板块中仍强烈推荐光伏板块，硅料新增产能将开始逐步释放，下游需求将获得充分满足，环比增速提升。短期看，从二季度光伏业绩看，全行业（硅料至组件及相关辅件）基本实现环比增长，下半年硅料产能释放将带来装机增速上涨，长期看，各国新能源替代化石能源需求增大，强烈建议积极布局光伏板块。

近一段时间以来投基君已经多次向大家推荐光伏和新能源板块的投资机会了，还是希望大家能够抓住机会，能够收获好的投资收益。相信投基君的话，大家仍然可以逢低分批布局华泰柏瑞中证光伏产业ETF（515790）、富国中证智能汽车主题ETF（515250）、广发国证新能源车电池ETF（159755）。

上周五，央行发布了7月社融数据，2022年7月新增人民币贷款0.68万亿，低于市场预期的万亿水平，也显著低于去年同期的1.08万亿。新增社融0.76万亿，仅为市场预期的一半左右。社融增速与M2增速背离，社融增速小幅回落至10.7%，M2同比上升至12%。

继6月信贷超预期增长之后，7月信贷和社融数据显著弱于预期，有前期冲量透支影响，也反映经济内生动能和有效融资需求持续性偏弱。同时政府债发行对社融形成支撑。下阶段稳经济政策基调下有待更多政策落地支持。

泰达宏利基金认为，社融虽然低于预期，但对于市场的冲击预计有限。尽管社融大幅低于市场预期，但从市场表现来看，上证指数和万得全A7月至今分别下跌3.58%和1.57%，在一定程度上已经反映了部分社融表现不佳的预期。因此，后续市场风险偏好可能会再度受到一定的冲击，但幅度和空间可能有限。

至于标的的选择上，可以考虑沿着以下主线去布局：

一是疫情前就景气度不错的新能源车、光伏、风电、军工等，华夏中证新能源汽车ETF（515030）、南方中证新能源ETF（516160）、嘉实中证新能源ETF（159875）、富国中证智能汽车主题ETF（515250）、广发国证新能源车电池ETF（159755）、嘉实中证高端装备细分 50ETF（159638）、鹏华中证国防ETF（512670），易方达中证军工ETF（512560）可以持续关注。

二是疫情后困境反转确定性相对较强的医药、消费等，大家可以布局华夏上证主要消费ETF（510630）、易方达中证港股通消费主题ETF（513070）、汇添富中证主要消费ETF（159928）、嘉实中证主要消费ETF（512600）等消费相关主题ETF以及天弘国证生物医药ETF（159859）、银华中证创新药产业ETF（159992）、永赢中证全指医疗器械ETF(159883)等医药主题ETF产品。

三是半导体及科创50为主的自主可控，这方面大家可以通过华夏国证半导体芯片ETF（159995）、国联安中证全指半导体ETF（512480）进行布局。