大中型银行拨备覆盖率下调影响几何？
2022-05-26 18:20:24
作者：陈昊 鲁政委
来源：兴业研究
2022年4月13日，国常会决定，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率。参考监管部门表述，拨备覆盖率的下调或也将拓展到拨备覆盖率较高的其他银行。结合5月23日人民银行“引导金融机构全力以赴加大贷款投放力度”的要求，我们选取了2022年第一季度末总资产大于5万亿的13家大中型银行，假设其中有下调空间的银行将其拨备覆盖率下调至2020年底水平，对可能的影响进行了测算。考虑到银行“拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额”，拨备覆盖率下调将可以通过减少“贷款减值准备”或增加“不良贷款余额”两种方式来取得，大致分为三条路径。路径一：适当增大不良贷款余额，即提升不良容忍度，允许银行适度下沉贷款主体。路径二：少记或回拨贷款减值准备，提升净利润，补充银行资本，增强银行放贷能力。路径三：少计或回拨贷款减值准备，在保持净利润的情况下，通过降低利息和非息收入让利。综合来看，参照我们的假设，若将拨备覆盖率下调释放的资源全部用于多投放贷款，那么国有六大行将可以多投放2.12-5.15万亿贷款，13家大中型银行将可以多投放2.75-6.28万亿贷款。若将拨备覆盖率下调释放的资源全部用于让利，13家银行在调降拨备覆盖率后，可以压缩12.13%的利息净收入或压缩58.19%的手续费及佣金净收入。应当指出的是，上述多投贷款和让利的举措应为互斥关系，而且以上测算建立在一系列假设及相应静态的场景之下，由于疫情影响和多方面的其他因素，部分假设场景或将发生改变，因此仅供参考。
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